SVn heeft in 2025 voor 455 miljoen euro aan financieringen verstrekt, een record en 10 procent meer dan in 2024. De groei komt vooral door meer Startersleningen en een hogere inzet van zakelijke stimuleringsregelingen. Voor u als (aspirant) huiseigenaar, ondernemer of gemeentelijke beslisser is dit een belangrijk signaal: de vraag naar aanvullend krediet neemt toe, terwijl betaalbaarheid en toegang tot financiering in zowel de woningmarkt als het mkb onder druk blijven staan. Tegelijk ontstaan er kansen om projecten vlot te trekken die anders zouden blijven liggen, met nieuwe risico’s rond uitvoerbaarheid, budgetten en kwetsbaarheid bij hogere rentes.
Wat zegt 455 miljoen euro over de woningmarkt in 2025?
De recordomvang wijst op een hardnekkige mismatch tussen inkomens, woningprijzen en de financieringsruimte bij reguliere hypotheekverstrekkers. De Starterslening is in de praktijk een “brugfinanciering” die het gat dicht tussen wat u maximaal kunt lenen en wat nodig is om een woning te kopen. Dat dit volume groeit, betekent doorgaans dat starters vaker nét tekortkomen. Niet alleen door hogere prijzen, maar ook door strengere leennormen en hogere maandlasten bij een rente die jarenlang niet meer zo bepalend was als nu.
Voor de woningmarkt heeft dat twee effecten. Enerzijds kan extra SVn-kapitaal transacties mogelijk maken, wat vooral in het betaalbare segment de doorstroming ondersteunt. Anderzijds werkt elke extra financieringsmogelijkheid ook prijsopdrijvend als het aanbod achterblijft. Gemeenten die de Starterslening inzetten, lopen dus een beleidsmatige balans: helpen zij starters over de streep, dan kan dat lokaal de concurrentie vergroten en de prijzen in dat segment verder onder spanning zetten.
Waarom juist Startersleningen harder groeien
Betaalbaarheid blijft krap: de combinatie van woningtekort en hogere financieringslasten vergroot de groep die net buiten de boot valt.
Lokale beleidskeuzes: gemeenten gebruiken de regeling gericht om bepaalde wijken of prijssegmenten bereikbaar te houden voor eigen inwoners.
Praktisch instrument: voor veel kopers is het verschil tussen wel of niet kunnen kopen relatief klein, waardoor een aanvullende lening direct effect heeft.
Zakelijke stimuleringsregelingen: wat betekent dit voor mkb-financiering?
De groei van zakelijke stimuleringsregelingen wijst op een mkb dat blijft investeren, maar dat in de financieringsmarkt vaker tegen frictie aanloopt. Banken zijn na jaren van aangescherpt risicobeheer selectiever, terwijl ondernemers tegelijk te maken hebben met hogere kapitaalkosten, personeelstekorten en onzekerheid over vraag en energieprijzen. Stimuleringsleningen kunnen dan net het laatste zetje geven om een bedrijfspand te verduurzamen, een locatie te herontwikkelen of een uitbreidingsinvestering rond te krijgen.
Voor u als ondernemer is het signaal tweezijdig. Positief is dat er meer publiek ondersteund krediet beschikbaar is voor rendabele plannen die anders vertragen. Maar het zegt ook dat “normale” kredietkanalen niet altijd soepel meebewegen, en dat projecten vaker een stapeling van financieringsbronnen nodig hebben.
Kansen voor ondernemers
Versnelling van investeringen: vooral bij verduurzaming en (her)ontwikkeling kan aanvullende financiering doorlooptijden verkorten.
Betere haalbaarheid: als de businesscase krap is door hogere rente of bouwkosten, kan een regeling de rekensom weer sluitend maken.
Regionale impuls: waar gemeenten actief sturen, kan dit leiden tot meer bedrijvigheid en vastgoedtransacties in specifieke gebieden.
Wat zegt de stijging over kredietvraag en risico’s in 2025?
Dat SVn harder groeit, is een thermometer voor de onderliggende kredietvraag: huishoudens en bedrijven willen blijven bewegen, maar de financieringsruimte is begrensd. De stijging kan duiden op een structurele verschuiving waarbij publieke en semipublieke instrumenten vaker nodig zijn om beleid te realiseren, van betaalbaar wonen tot energietransitie.
De risico’s verschuiven mee. Voor starters kan extra lenen de maandlasten later vergroten, zeker als inkomen tegenvalt of de renteomgeving ongunstig blijft. Voor gemeenten zit het risico vooral in budgettering, uitvoering en effectiviteit: wordt de regeling doelmatig ingezet, of lekt het voordeel weg in hogere verkoopprijzen? Voor ondernemers is het belangrijk dat stimuleringsleningen niet leiden tot overinvestering in een fase waarin vraag of marges onder druk kunnen komen.
Wie de bredere context wil duiden, ziet dat betaalbaarheid ook sterk samenhangt met rente en inflatie. De centrale bankcontext blijft daarmee bepalend voor hoe ver u met uw financiering komt. Zie ook de uitleg over monetair beleid en rentebesluiten bij de Europese Centrale Bank.
Wat u in 2026 van gemeenten en marktpartijen mag verwachten
Als het volume van SVn-financieringen op dit niveau blijft, ligt een intensivering van lokale regelingen voor de hand, met meer focus op doelgroepen en scherpere voorwaarden. Wij verwachten dat gemeenten daarbij vaker sturen op afbakening: maximale koopsommen, inkomensgrenzen, en combinaties met nieuwbouw- en transformatieprojecten. Voor mkb en vastgoedprojecten zal de nadruk vermoedelijk verder verschuiven naar verduurzaming en herontwikkeling, omdat daar zowel beleidsdruk als financieringsbehoefte samenkomen.
De kern voor u: 455 miljoen euro is niet alleen een record, maar vooral een signaal dat de markt aanvullende “smeerolie” nodig heeft. Dat kan kansen creëren, maar het onderstreept ook dat de onderliggende knelpunten, woningtekort en financieringskrapte, nog niet zijn opgelost.
